SYDNEY/LONDRES, 7 de abril (Reuters) – Os principais índices de ações despencaram na segunda-feira, já que o presidente dos EUA, Donald Trump, não deu sinais de que vai recuar em seus planos tarifários abrangentes , e os investidores apostaram que o risco crescente de recessão pode fazer com que o Federal Reserve corte as taxas de juros já em maio.
Os mercados futuros se moveram rapidamente para precificar cortes de quase cinco quartos de ponto nas taxas dos EUA neste ano, reduzindo drasticamente os rendimentos dos títulos do Tesouro e prejudicando o dólar em portos seguros.
A carnificina aconteceu quando Trump disse aos repórteres que os investidores teriam que tomar seus remédios e que ele não faria um acordo com a China até que o déficit comercial dos EUA fosse resolvido. Pequim declarou que os mercados haviam falado sobre seus planos de retaliação.
“O único disjuntor real é o iPhone do presidente Trump e ele está mostrando poucos sinais de que a liquidação do mercado o esteja incomodando o suficiente para reconsiderar uma posição política na qual ele acredita há décadas”, disse Sean Callow, analista sênior de câmbio da ITC Markets em Sydney.
Os investidores achavam que a perda de trilhões de dólares em riqueza e o provável golpe na economia fariam Trump reconsiderar seus planos.
“O tamanho e o impacto disruptivo das políticas comerciais dos EUA, se sustentados, seriam suficientes para levar uma expansão global e dos EUA, ainda saudável, à recessão”, disse Bruce Kasman, chefe de economia do JPMorgan, estimando o risco de uma desaceleração em 60%.
“Continuamos esperando uma primeira flexibilização do Fed em junho”, ele acrescentou. “No entanto, agora achamos que o Comitê corta em todas as reuniões até janeiro, trazendo o topo da meta da taxa de fundos para 3,0%.”
Os futuros do S&P 500 caíram quase 5% em negociações voláteis, enquanto os futuros do Nasdaq caíram 5,7%, somando-se às perdas de mercado de quase US$ 6 trilhões da semana passada.
Os mercados estão em liquidação novamente, já que o presidente Trump não mostra sinais de que vai recuar nas tarifas.
A dor também tomou conta da Europa, com o amplo Stoxx 600 caindo 5,3% e o Dax da Alemanha caindo 9,4%. (.GDAXI).
Os queridinhos do mercado recente foram particularmente prejudicados, pois os investidores foram forçados a vender o que possuíam. As ações de defesa caíram 11,5% <,SXPARO> com Rheinmetall (RHMG.DE) queda de 21%.
O índice dos bancos europeus caiu 4,8% e está 20% abaixo do seu máximo de fechamento recente. (.SX7P).
Na Ásia, o Hang Seng (.HSI). A queda de 12% em Hong Kong foi a maior desde o auge da crise financeira global em 2008.
Na China continental, o blue-chip CSI 300 (.CSI300). O índice caiu mais de 7%, encontrando um piso somente quando a mídia estatal informou que o fundo soberano da China, Central Huijin, era um comprador .
O Nikkei do Japão caiu 7,8% (.N225), para atingir mínimas vistas pela última vez no final de 2023, enquanto a Coreia do Sul (.KS11) caiu 5%. Indicador MSCI de ações da Ásia-Pacífico (.MIAP00000PUS) caiu 7,8%, caminhando para sua maior queda em um único dia desde 2008.
Toda a Ásia emergente também estava submersa, com o Nifty 50 da Índia (.NSEI), afundando 4%.
A perspectiva mais sombria para o crescimento global manteve os preços do petróleo sob forte pressão, após perdas acentuadas na semana passada.
O Brent caiu US$ 2,2 para US$ 63,40 o barril, enquanto o petróleo bruto dos EUA caiu US$ 2,75 para US$ 59,23 o barril.
NÃO SE IMPORTA COM A INFLAÇÃO
A fuga para portos seguros fez com que os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos caíssem 9 pontos-base, para 3,90%, enquanto os futuros dos fundos do Fed saltaram para precificar um corte extra de um quarto de ponto percentual na taxa pelo Federal Reserve neste ano.
Os mercados passaram a sugerir uma chance de cerca de 54% de que o Fed possa cortar as taxas de juros já em maio, embora o presidente Jerome Powell tenha dito na sexta-feira que o banco central não estava com pressa.
Essa reviravolta moderada fez o dólar cair mais 1% em relação ao porto seguro iene japonês, para 145,16 ienes, e 1,45% em relação ao franco suíço, para 0,8484.
O euro subiu 0,5%, para US$ 1,1005, aparentemente se beneficiando de algum nervosismo em relação ao dólar , embora o dólar australiano, exposto ao comércio, tenha caído mais 0,5%.
Os investidores também estavam apostando que a ameaça iminente de recessão superaria o provável aumento da inflação causado pelas tarifas.
Os números de preços ao consumidor dos EUA divulgados no final desta semana devem mostrar outro aumento de 0,3% em março, mas analistas acreditam que é apenas uma questão de tempo até que as tarifas elevem drasticamente os preços, para tudo, de alimentos a carros.
Os custos crescentes também pressionarão as margens de lucro das empresas, assim como a temporada de lucros começa com alguns dos grandes bancos com divulgação prevista para sexta-feira. Cerca de 87% das empresas dos EUA farão seus relatórios entre 11 de abril e 9 de maio.
“Esperamos que, durante as próximas teleconferências de resultados trimestrais, menos empresas do que o normal forneçam orientações futuras para o segundo trimestre e para o ano inteiro de 2025”, disseram analistas do Goldman Sachs em nota.
“O aumento das tarifas forçará muitas empresas a aumentar os preços ou aceitar margens de lucro menores”, alertaram. “Esperamos revisões negativas nas estimativas de margem de lucro de consenso nos próximos trimestres.”
Até o ouro foi levado pela liquidação, caindo 0,3% para US$ 3.026 a onça.
A queda deixou os corretores se perguntando se os investidores estavam realizando lucros onde poderiam cobrir perdas e chamadas de margem em outros ativos, no que poderia se transformar em uma liquidação autossustentável.
Edição de Kim Coghill, Himani Sarkar, Shri Navaratnam e Hugh Lawson
Fonte: Reuters / Crédito: Shutterstock
